摘 要: 国际结算业务作为商业银行的重要业务,在银行的经营管理中具有举足轻重的地位。目前由 于我国银行在国际结算业务中信用信息管理滞后,涉外单据审核制度存在缺陷,结算规则较为 复杂,面临市场波动时经验不足,从而加剧了银行的信用风险、操作风险以及市场风险和汇率 风险。因此,我国银行应当建立完善的信用信息管理系统,对结算对象进行信用调查与审核, 健全涉外单据审核机制,完善结算业务规程,建立风险调查和反馈制度,以在最大程度上防范 国际结算业务中的风险。

　　关 键 词:商业银行;国际结算业务;信用风险;操作风险
　　
　　随着经济全球化及多边贸易的发展,以信用证、托收等为主要代表的国际结算方式被普遍运 用到国际经济活动当中,为国际间资金流动创造了有利条件。由于历史上专业银行角色的划 分,国内商业银行在对国际结算业务进行风险管理方面经验不足,与外资银行相比没有成熟的 风险管理制度,不能满足业务多元化的要求。因此,创建符合业务发展要求和管理需要的国际 结算业务风险管理体系是我国银行管理者面临的新挑战。
　　据可查文献显示,对国际结算风险管理的研究一般只限于进出口商的结算风险或银行国际结 算业务中部分风险的成因及对策研究,很少从银行角度对国际结算业务风险进行整体分析并 提出相应的风险管理对策。李福胜(2006)与赵延河(2005)分别对国际结算中国家风险和信用 风险进行了研究,提出了防范此类风险的相应措施［1－2］;段兵(2006)结合中国农 业银行国际业务风险管理的实践,研究了中国农业银行国际业务风险管理体系构建的路径选 择,但未对风险来源进行详细分析［3］;陈光春(2005)与张晖(2002)对国际结算中的 票据风险、托收风险和信用证风险进行了辨识,提出了防范对策,但没有对国际结算业务风险 进行全面分析［4－5］;Eisenbeis(1997)对国际结算中存在的系统风险来源进行分析 ,但未提出可行性的风险管理措施［6］。[JP2]本文将结合国内银行国际结算业务的 实践,分析风险的来源,并提出相应的风险防范的措施,以提高国内商业银行整体抗风险能力, 促进国际结算业务的健康发展。
　　
　　一、 国际结算业务概述及其风险的归因分析
　　
　　银行国际结算业务主要指银行所开办的以信用证、托收、承兑和汇款为主要载体的国际间 资金清算业务,是一种以国际间债务的清偿和国际间资金流动为基础的国际间资金收付活动 。由于国际结算业务涉及进口商、出口商、进口方银行与出口方银行等结算对象,业务范围 涵盖贷款发放、外汇买卖、衍生产品交易、征信调查、资产评估、保险、抵押担保等银行业 务,业务构成具有较高综合性,业务流程较为复杂,决定了银行国际结算业务风险具有来源 广泛、结构复杂、预测困难等特点。因此,由这些特点引发的信用风险、操作风险、市场风 险、外汇风险将是国内商业银行在国际结算业务中面临的主要风险。
　　1. 信用信息管理的滞后,加剧了双重委托—代理关系中的信用风险
　　与外资银行相比,国内银行信用信息系统建设刚刚起步,功能有限,无法对国际结算业务中 的信用信息进行实时动态地管理、跟踪和监控,不能应对存在于进出口方银行之间、银行与 进出口商之间信息不对称所产生的信用风险。国内银行从接纳客户结算要求开始,就成为客 户的代理人;在与国外银行进行业务联系时,国内银行又成为了国外银行的委托人,构成了 结算业务中双重委托—代理关系。在这种关系中,国内银行要了解和分析多种信息,如资信 状况决定结算方按合同付款的主观意愿,良好的信用记录一般代表结算方能遵守合同协议、 按时解付款项;经营现状反映影响结算方按期发运货物的客观条件,开工和运营状态良好的 出口商按期交付货物的可能性更高;财务状况代表国内银行为结算方提供融资或信用担保时 银行资金的安全程度,对于积压应收账款较少、资金链运作正常的结算方,国内银行为其提 供出口融资或贷款时的风险相对较小。由于国内银行信用信息管理系统建设的滞后,不能实 时获取存在于双重委托—代理角色转换过程中的客户资信程度、经营现状、财务情况等信息 ,只能在事后进行调查,阻碍了双重委托—代理关系中信用信息的流动,促使信息不对称现 象的产生,信用风险随之加大。
　　2. 涉外单据审核制度的缺陷和复杂的结算规则,加剧了结算业务中的操作风险
　　由于历史上国内银行曾经实行专业化分工制度,涉外业务由中国银行统一办理,所以国内银 行在此方面经验普遍不足,且国内银行涉外单据审核制度不完善,无法很好地处理复杂的结 算流程,不能合理把握审核原则,增加了结算业务的操作风险,危及经营安全。国际结算业 务涉及票据数量众多,既有结算双方开出的汇票、本票和支票等支付结算票据,也有押付在 银行的各种存款证明、有价证券和提单发票等。由于涉外单据审核制度的缺陷,国内银行缺 乏单据审核经验,在鉴别票据真伪、条款合理性、持票人签字、开票银行名称和票据印鉴方 面不能准确把握和辨识,增加了业务的操作风险。
　　国内银行在办理结算业务时,还要处理复杂的结算流程,如果处理不当,就会直接影响资金 的安全。国际结算通常还要遵循一定结算规则,如国际商会的《跟单托收统一规则》(URC5 22)、《跟单信用证统一惯例》(UCP500)、《银行间偿付规则》(URR525)来处理业务, 这些规则对结算的流程、使用的结算单据、结算条款的订立、结算双方的权利和义务作出了 详尽的规定。此类繁杂的条款对国内银行国际结算业务人员的操作提出了很高的要求,复杂 的操作规程很容易引起人员的操作失误,从而引发国际结算业务中的操作风险,危及银行的 经营安全。例如,在提货单、信用证中,常常会出现“隐含条款”,即国际结算单据中附加 的各种限制付款、交货、支付款项的条件,如信用证要在交付某一单据后才能生效,承兑需 要在发货后向卖方邮寄全套单据原件等条款。这类有别于一般条款的“隐性条款”限定了结 算方付款的条件,通常难以被发现,一旦发生上述事件,国内银行结算资金和提供的贷款就 无法按期回收甚至出现全额损失。
　　3. 应对市场波动的经验不足,加剧了国际结算中的市场风险和汇率风险[HT ]
　　国际结算业务涉及众多结算方,提供国际结算业务的国内银行不具备完善的风险调查机制, 很难了解结算方所面临的市场状况,所以对市场形势的预计能力不高。当市场行情发生波动 时,如果向银行申请保理、融资、信用证、承兑、托收等业务的客户难以承受这些波动带来 的损失,那么银行就会面临着资金和贷款逾期支付、无法偿还的风险。例如,当原材料价格 上涨时,产成品价格因出口商与进口商已签订合同,依然维持不变,而原材料价格上涨对出 口商的生产造成了巨大的压力,其利润空间下滑,财务状况恶化,银行为这些出口商提供的 融资业务就会受到很大影响,从而增加了银行经营风险,危及银行资产安全。
　　由于国际结算业务中交易货币的种类众多,且国际金融市场的变化具有内生性的特点,汇率 极易发生变动,而国内银行没有健全的风险预测与反馈体系,所以增加了国内银行发生汇兑损 失的可能性。如果国内银行与结算方进行结算的货币汇率一路走高,而国内银行对此预计不 足,那么国内银行就不得不在市场上以较高价格买入此种货币支付给结算方,承担了货币兑 换过程中的损失。外国金融政策的变化也可能会引起国内银行在国际结算业务中的汇兑损失 ,如外国汇率政策变动可能会使得国内银行的资产负债表发生变化,汇兑损失加剧,银行整体 风险也随之上升,这严重影响了银行业务的正常开展和资金的正常周转流动。